Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.

В отличие от относительных показателей (например, ) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой . В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.

Что такое маржа

В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.

Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:

В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации ».

Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.

В финансовой сфере под термином «маржа » понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.

Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).

На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.

Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.

Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.

Валовая и процентная маржа

Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа » (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами . Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.

Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке .

Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, и т.д.).

Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Маржа — формула расчета

Валовая маржа

GP=TR-TC или CM=TR-VC

где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.

Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TC/TR или CM=VC/TR,

где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.

где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.

Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.

После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода , равный отношению маржи к выручке:

К мд =GP/TRили К мд =CM/TR,

где К мд – коэффициент маржинального дохода.

Данный показатель К мд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода .

Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).

Видео — рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:

Бывает так, что при желании начать заниматься определенным делом отсутствуют знания в этой области. Для начала разберемся с основными терминами и их значениями. Многие начинающие предприниматели не имеют представления о том, что такое маржа. Это понятие обширно, и в разных сферах деятельности оно имеет разный смысл.

Маржой принято называть разницу между отпускной ценой товаров и их себестоимостью, котировки на биржах и процентные ставки. Этот термин широко используется в банковской и , торговле и страховании рисков. Для каждой сферы есть характерные нюансы. Она может рассчитываться как в абсолютных значениях, так и в процентах.

Итак, что такое маржа в торговле? В экономической теории это разница между двумя критериями товара - ценой и . В этом случае она рассчитывается по следующей формуле:

Маржа = (цена товара - себестоимость) / цена товара x 100%.

Показатели в формуле могут быть выражены как в рублях, так и в других абсолютных величинах (доллары, евро).

Когда производится анализ деятельности предприятия, для экономиста-аналитика основной интерес представляет валовая маржа, которая вычисляется как разница между выручкой фирмы от реализации продукции и дополнительными расходами. К ним относят также переменные затраты, которые находятся в прямой зависимости от объема произведенной продукции. Размер валовой маржи прямо пропорционально влияет на , из которой формируются основные фонды развития (капиталы).

Следует уточнить, что данное понятие в Российской Федерации имеет отличия от значения термина в Европе. Там под маржой понимают процентную ставку соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Эту величину используют для относительной оценки эффективности экономико-торговой деятельности компании. В России же маржой принято называть чистую прибыль от сделки, то есть доход от продажи с вычетом себестоимости товара и прочих затрат.

Применение маржи в банковской сфере

Рассмотрим термин в данной области. Здесь применимо такое понятие, как кредитная маржа - разница между договорной стоимостью товара и фактической суммой, которая выдается на руки заемщику. Все денежные средства по сделке указываются в договоре кредитования. напрямую зависит от разницы между ставками по кредитам и депозитам). Для этих целей прекрасно подходит чистая процентная маржа. Рассчитывается как разница между чистым процентным доходом кредитной организации (получается за счет инвестиций и кредитования) и ставкой по обязательствам или капиталу.

Когда речь идет , используется гарантийная маржа, формула которой рассчитывается как разница между стоимостью заложенного имущества или денежных средств и размером ссуды.

Использование в биржевой деятельности

Использование на биржах вариационной маржи связано, прежде всего, с торговлей фьючерсами. В этом случае ее название можно объяснить постоянными колебаниями, или изменениями. Расчет производят с момента открытия позиции.

К примеру, мы приобрели фьючерсный контракт по цене 150000 пунктов на индекс РТС, а через несколько минут она возросла до 150100 пунктов. В этом случае размер маржи равен 150100 – 150000 = 100 пунктам. При переводе этого параметра в рубли получится приблизительно 67 рублей. Если прибыль не фиксировать и держать позицию открытой, в конце торговой сессии (вечерний клиринг) вариационная маржа перейдет в накопленный доход. На следующий день торгов ее начисление начнется заново.

Иными словами, если мы держали позицию открытой на протяжении всего времени проведения одной торговой сессии, прибыль или убыток по сделке будут равны марже. Не закрывали позицию несколько сессий - итогом будет сумма значений маржи за каждый прошедший день. В этом случае можно сделать вывод о том, правильное ли мы задали направление. Прибыль на выбранном временном интервале будет тому подтверждением. Отрицательное значение означает, что торговый счет понес убытки.

Отличие маржи от наценки

Биржевая маржа - понятие специфическое, так как применяется только в трейдинге. Торговая маржа - наиболее распространенный термин во многих сферах деятельности. Тем не менее, среди непрофессионалов существует масса заблуждений. Одно из них - приравнивание ее к торговой наценке.

Выявить разницу между двумя понятиями несложно. Показателем маржи является отношение прибыли к рыночной цене продукта. Наценка представляет собой соотношение прибыли товара к его себестоимости.

Товар купили за 150 денежных единиц, а продали за 200. Посчитать наценку очень просто: (200-150)/150=0,333(3), то есть 33% от себестоимости продукции.

Считаем маржу:

(200-150):200=0.25. Она составила 25% от рыночной стоимости товара.

Маржа и прибыль в чем разница

Как упоминалось ранее, это понятие в России и странах Евросоюза различно. Европейский способ расчета мы уже рассмотрели. В РФ маржа считается аналогом чистой прибыли, поэтому разницы в их расчетах нет. Однако следует иметь в виду, что речь идет о прибыли, а не о торговой наценке.

Важно знать отличия между экономическими терминами и показателями. Понятие маржи используется для расчета важнейших финансовых показателей. Это необходимо при работе с ценными бумагами, в банковской деятельности, на фондовых биржах. Для трейдера огромную роль имеет размер маржи, предоставляемой брокером. При анализе прибыли от продаж она сравнивается с наценкой розничной торговли.

Маржа: что это простыми словами? Виды маржи

Термин «маржа» на слуху у каждого человека, связанного с бизнесом. Зачастую, начинающие бизнесмены и обыватели путают маржу с прибылью, считая одно слово заменой другого. Однако же, несмотря на то, что оба понятия помогают оценивать экономический результат деятельности организации, различие между ними все-таки есть. Попробуем разобраться.

Значение слова «маржа» в разных сферах:

• Маржа (в профессиональном смысле) - залог для получения кредита в денежном или товарном эквиваленте, который, в дальнейшем, используют с целью совершения спекулятивной биржевой сделки;
• Маржа (перевод с английского языка — разница; преимущество) - коэффициент, применяемый в экономике, обозначает различия между финансовыми величинами. Например, курсами акций либо стоимостью продукции;
• В общей рыночной лексике - разность между ценой изделия или услуги и его себестоимостью (аналогия с прибылью).

За рубежом, маржей считают процентную ставку, которая определяет пропорцию прибыли к конечной цене товара. Таким образом, оценивают прогрессивность той или иной компании. В нашей стране под маржей подразумевают «чистую прибыль», потому разговор про особые вычислительные методы для определения маржи или прибыли не идет, ввиду того, что практически одно и тоже.

Какие бывают маржи:

• Операционная маржа – отношение операционной выручки компании к ее доходу. Проще говоря, показывает, сколько денег компания зарабатывает или теряет на своей основной деятельности с каждой проданной единицы;
• Валовая маржа – процент валовой прибыли от каждого рубля продажи. С увеличением этого процента, увеличивается и премия, которую получит фирма после продажи товаров и услуг;
• Вариационная марж а — сумма, которая выплачивается или вычитается с денежного баланса трейдера, по результатам конфигурации валютных обязательств в ходе сделок. Также, это показатель, по которому может увеличиваться или снижаться объем денежных средств, взятых под залог. Маржевый уровень варьируется в зависимости от результатов торгов: по окончанию торговой сессии, набежавшая вариационная маржа прибавляется к счету либо снимается с него (бэк маржа). В случае удержания трейдером позиции в течение одной торговой сессии, результат торговли будет равным с вариационной маржей. Если же трейдер находится на том же уровне длительное время, она продолжит прибавляться каждый день, после чего, в конечном счете показатели ВМ будут разными с денежным итогом по сделке;
• Процентная маржа — разница между прибылью коммерческого банка и его издержками, т.е. между процентами приобретенными и выплаченными. Считается одним из основных характеристик в банковской сфере. На процентную маржу оказывают влияние все аспекты работы банка: как внутренние так и внешние активные операции, кредитные и депозитные обязательства, соотношение между капиталом собственным и заемным и пр. ПМ вычисляется в абсолютной либо процентной величине.

Простейшая формула для определения маржи:

Маржа формула = (Конечная стоимость товара — Себестоимость) / Стоимость товара * 100%

К примеру, себестоимость килограмма бананов — 60 р., а розничная цена в магазине — 85 рублей. Значит, маржа равняется: (85-60)/85*100%= 33,3%.

Нетрудно догадаться, что указание величины маржи производится в процентах. Каждый показатель данной формулы берут в той абсолютной величине или валюте, которая применима к конкретному направлению экономической деятельности. В нашей стране, расчеты маржи чаще проводят, соответственно, в рублях и используют в натуральной и биржевой торговле, рынке страхования и банковском секторе.

В чем различие маржи и наценки?

Понимание наценки в биржевой достаточно специфичное, чаще используется понятие «торговая маржа». Однако, люди не вникающие в такие экономические тонкости, часто ошибаются на этот счет. Очередное популярное заблуждение – приравнивание маржи к наценке на продукцию. Разницу определить довольно легко: маржой является соотношение полученной прибыли к рыночной цене того или иного товара. Торговую наценку же характеризуют, как отношение денежной выгоды с реализации продукта к себестоимости.

Подводя итоги, следует отметить, что главным отличием маржи от прибыли (в общем смысле) можно назвать тот факт, что она является одним из главных аналитических коэффициентов результативности в банковской сфере и на валютном рынке. Для трейдеров величина маржи, предоставляемой брокером, крайне важна. И только вследствие аналитической оценки дивидендов, маржу можно сравнивать с наценкой в розничной торговле. Простыми словами, маржа есть разница между выручкой от реализации какого-либо продукта и его начальной ценой.

При полном или частичном использовании информации ссылка на «ЮниКредит» (для интернет-ресурсов — гиперссылка www..

Одним из наиболее часто используемых терминов в макроэкономике является маржа. В переводе с английского слово margin обозначает “разница”. Что именно называют этим термином и для чего оно используется? Попытаемся рассказать об этом максимально доступно.

Введение

Если обратиться к Википедии, то можно узнать, что маржа — это разница между выручкой предприятия и общей себестоимостью продукции. Этот показатель является абсолютным, он отображает общую успешность работы компании в основной и дополнительной деятельности.

Маржой называют разницу между выручкой и себестоимостью товара

Абсолютность данного показателя позволяет использовать его только для внутренней статистики и анализа, поэтому сравнивать филиалы или компании по марже не представляется возможным. Для этого следует использовать относительные показатели, к примеру, рентабельность.

Что представляет собой классическая маржа

В микро/макроэкономике маржой (grossprofit) называют прибыль, которая была получена с учетом полной выручки и общих затрат на оказание услуги/создание продукции. Этот термин наиболее совпадает с российским термином “общая прибыль, полученная от реализации всевозможных услуг или готового товара”.

Обратите внимание: понятие маржинальный доход обозначает разницу от полученной предприятием выручки к общим переменным затратам на оказание услуги или выпуск продукции.

Если выражение “маржа” применяется в финансовой области, то обычно она означает разницу в процентных ставках или различных ценных бумагах. Банки также используют данное понятие — для них оно означает разницу между депозитными вкладами и выданными кредитами.

Рассмотрим, что такое маржа в торговле и от чего она зависит. В торговле это понятие обозначает размер процента, который прибавляется к закупочной цене для получения прибыли. В любом варианте результатом деятельности всех предприятий является получение максимальной маржи или прибыли.