Международные стандарты финансовой отчетности пришли к нам в 2012 г., но и сегодня в организациях постоянно возникает вопрос, каким образом оформлять отчетность в соответствии с МСФО. В связи с этим поможем разобраться в основах стандартизации, составим на примере промышленного предприятия консолидированную отчетность и представим ее отличия от привычной бухгалтерской отчетности.

МСФО: СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ И СОСТАВ

Международные стандарты стали разрабатывать с 1973 г., чтобы создать унифицированные принципы ведения бухгалтерского учета и отчетности в разных странах. В Россию международные стандарты в полной мере пришли только в 2012 г. с принятием Приказа Минфина России от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации».

Основное отличие российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) от международных заключается в том, что МСФО — это не свод требований и законов, а рекомендательные предписания с рядом требований к структуре финансовой отчетности .

Важный момент: применение МСФО не отменяет РСБУ.

Согласно п. 2 ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ (в ред. от 03.07.2016) «О консолидированной финансовой отчетности» (далее — Федеральный закон № 208-ФЗ) консолидированная финансовая отчетность организации составляется наряду с бухгалтерской (финансовой ) отчетностью этой организации, составляемой в соответствии с Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 23.05.2016 ) «О бухгалтерском учете ».

Зачастую у специалистов организаций возникают сложности с разграничением МСФО/IAS и МСФО/IFRS (International Accounting Standards) и МСФО/IFRS (International Financial Reporting Standards). До 2001 года стандарты носили название IAS, а после 01.04.2001 появилось название IFRS, так что оба стандарта объединяются понятием «МСФО».

Иногда бухгалтеры для простоты восприятия называют IAS стандартами по ведению бухгалтерского учета, а IFRS — стандартами по подготовке финансовой отчетности.

Кто должен применять МСФО на территории Российской Федерации

Федеральным законом № 208-ФЗ раскрыта сфера применения международных стандартов, которая распространяется на:

• кредитные организации;
• страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
• негосударственные пенсионные фонды;
• управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• клиринговые организации;
• федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством РФ;
• акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством РФ;
• иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.

Документы МСФО состоят из:

• Международных стандартов финансовой отчетности (IFRS);
• Международных стандартов финансовой отчетности (IAS);
• разъяснений, подготовленных Комитетом по разъяснениям международной финансовой отчетности (КРМФО ;
• разъяснений, подготовленных ранее действовавшим Постоянным комитетом по разъяснениям (ПКР).

Состав международных стандартов финансовой отчетности (IFRS)

МСФО (IFRS ) 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности »

Цель стандарта — обеспечить, чтобы первая составляемая организацией финансовая отчетность по МСФО и ее промежуточные финансовые отчеты за часть периода, охватываемого этой финансовой отчетностью, содержали высококачественную информацию, которая:

• является прозрачной для пользователей и сопоставимой по всем представленным периодам;
• представляет собой необходимую отправную точку для ведения учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
• может быть подготовлена с затратами, которые не превышают получаемых от нее выгод.

Первой финансовой отчетностью по МСФО для организации является первая годовая финансовая отчетность, для составления которой организация принимает к использованию Международные стандарты финансовой отчетности и подтверждает это включением в указанную финансовую отчетность явного и однозначного заявления о ее соответствии МСФО.

Организация должна подготовить и представить вступительный отчет о финансовом положении по МСФО по состоянию на дату перехода на МСФО, создав таким образом стартовую точку для ведения учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

МСФО (IFRS ) 2 «Выплаты на основе акций »

Цель стандарта — установить порядок составления финансовой отчетности для организации, осуществляющей операции по выплатам на основе акций. Данный стандарт требует от организации отражать в составе прибыли или убытка и в отчете о финансовом положении влияния операций по выплатам на основе акций, включая расходы, связанные с операциями, при которых работникам предоставляются опционы на акции.

МСФО (IFRS ) 3 «Объединения бизнесов »

Объединение бизнесов — операция или иное событие, при котором приобретатель получает контроль над одним или более бизнесами. Операции, которые иногда упоминаются как «настоящие слияния» или «слияния равных», также являются объединением бизнесов.

Цель данного стандарта — повысить уместность, надежность и сопоставимость информации об объединении бизнесов и его последствиях, которую отчитывающаяся организация представляет в своей финансовой отчетности. Чтобы достичь этой цели, МСФО (IFRS) 3 устанавливает принципы и требования в отношении того, как приобретатель:

• признает и оценивает в своей финансовой отчетности идентифицируемые приобретенные активы, принятые обязательства и любую неконтролирующую долю участия в объекте приобретения;
• признает и оценивает гудвилл (актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнесов, которые не идентифицируются и не признаются отдельно), приобретенный при объединении бизнесов, или прибыль от выгодной покупки;
• определяет, какую раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности оценить характер и финансовые последствия объединения бизнесов.

МСФО (IFRS ) 4 «Договоры страхования »

Цель стандарта — установить порядок отражения договоров страхования в финансовой отчетности организации, заключающей такие договоры в качестве страховщика (сторона, обязанная по договору страхования выплатить компенсацию в случае наступления страхового случая), который будет действовать до того момента, пока совет не закончит вторую фазу своего проекта по договорам страхования. В частности, стандарт требует:

• ограниченных усовершенствований порядка учета страховщиками договоров страхования;
• раскрытия информации, которая идентифицирует и поясняет суммы, отраженные в финансовой отчетности страховщика в отношении договоров страхования, и помогает пользователям этой финансовой отчетности понять величину, сроки и неопределенность возникновения будущих денежных потоков по договорам страхования.

МСФО (IFRS ) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность »

Цель настоящего стандарта — определить порядок учета активов, предназначенных для продажи, а также представления и раскрытия информации о прекращенной деятельности. В частности, стандарт требует:

• оценивать активы, предназначенные для продажи, по наименьшей стоимости из двух величин: балансовой стоимости и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, и прекращать начисление амортизации по таким активам;
• представлять активы, предназначенные для продажи, отдельно в отчете о финансовом положении, а результаты прекращенной деятельности — отдельно в отчете о совокупном доходе.

Прекращенная деятельность — это компонент организации, который либо уже выбыл, либо классифицирован как предназначенный для продажи и представляет собой отдельное крупное направление деятельности или географический район, в котором осуществляется деятельность.

МСФО (IFRS ) 6 «Разведка и оценка запасов полезных ископаемых »

Цель стандарта IFRS 6 — определить порядок отражения в финансовой отчетности деятельности по разведке и оценке запасов полезных ископаемых. В частности, стандарт требует:

• ограниченного усовершенствования существующих практических подходов к учету затрат на разведку и оценку;
• от организаций, которые признают активы, связанные с разведкой и оценкой, проверки таких активов на предмет обесценения в соответствии с настоящим МСФО и оценки любого обесценения в соответствии сМСФО (IAS) 36 «Обесценение активов»;
• раскрытия информации, которая идентифицирует и поясняет показатели финансовой отчетности организации, относящиеся к деятельности по разведке и оценке запасов полезных ископаемых, и помогает пользователям этой финансовой отчетности понять величину, сроки и определенность возникновения будущих потоков денежных средств от любых признанных активов, связанных с разведкой и оценкой.

МСФО (IFRS ) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации »

Цель стандарта — установить требования к организациям по раскрытию в их финансовой отчетности информации, позволяющей пользователям оценить:

• влияние финансовых инструментов на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации;
• характер и размер рисков, которым организация подвержена в течение периода и на дату окончания отчетного периода в связи с финансовыми инструментами, и каким образом организация управляет этими рисками.

МСФО (IFRS ) 8 «Операционные сегменты »

Организация должна раскрывать информацию, позволяющую пользователям ее финансовой отчетности оценить характер и финансовые последствия деятельности, которую ведет организация, и экономической среды, в которой она действует.

МСФО (IFRS ) 10 «Консолидированная финансовая отчетность »

Целью настоящего стандарта является определение принципов представления и подготовки консолидированной финансовой отчетности в тех случаях, когда организация контролирует одну или несколько других организаций.

МСФО (IFRS ) 11 «Совместное предпринимательство »

Цель данного стандарта — установить принципы подготовки и представления финансовой отчетности организаций, участвующих в предпринимательской деятельности, которая контролируется совместно (то есть в совместном предпринимательстве).

МСФО (IFRS ) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях »

Целью настоящего стандарта является установление требования к организации о раскрытии информации, которая позволяет пользователям ее финансовой отчетности оценить:

• характер ее участия в других организациях и связанные с ним риски;
• влияние такого участия на ее финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки.

МСФО (IFRS ) 13 «Оценка справедливой стоимости »

Справедливая стоимость — оценка, основанная на рыночных данных, а не оценка, специфичная для организации. В отношении некоторых активов и обязательств могут существовать наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация. В отношении других активов и обязательств рыночные сделки или рыночная информация отсутствуют. Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна и та же — определить цену, по которой проводилась бы обычная сделка между участниками рынка с целью продажи актива или передачи обязательства на дату оценки в текущих рыночных условиях.

Состав Международных стандартов финансовой отчетности (IAS)

МСФО (IAS ) 1 «Представление финансовой отчетности »

Настоящий стандарт устанавливает основы представления финансовой отчетности общего назначения, чтобы обеспечить сопоставимость финансовой отчетности организации с ее финансовой отчетностью за предыдущие периоды, а также с финансовой отчетностью других организаций. В настоящем стандарте излагаются общие требования по представлению финансовой отчетности, указания по ее структуре и минимальные требования к ее содержанию.

Полный комплект финансовой отчетности включает в себя:

• отчет о финансовом положении по состоянию на дату окончания периода;
• отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за период;
• отчет об изменениях в собственном капитале за период;
• отчет о движении денежных средств за период;
• примечания, состоящие из краткого обзора значимых положений учетной политики и прочей пояснительной информации;
• сравнительную информацию за предшествующий период;
• отчет о финансовом положении на начало предшествующего периода в случае, если организация применяет какое-либо положение учетной политики ретроспективно, осуществляет ретроспективный пересчет статей в своей финансовой отчетности, реклассифицирует статьи в своей финансовой отчетности.

Организация может использовать для этих отчетов наименования, отличные от принятых в настоящем стандарте. Например, может быть использовано название «Отчет о совокупном доходе» вместо названия «Отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе».

МСФО (IAS) 2 «Запасы »

Цель стандарта — определить порядок учета запасов. Основным вопросом при учете запасов является определение суммы затрат, которая признается в качестве актива и переносится на будущие периоды до признания соответствующей выручки.

Стандарт содержит указания по определению первоначальной стоимости и ее последующему признанию в качестве расходов, включая любое списание до чистой возможной цены продажи. Он также содержит указания относительно формул расчета себестоимости, которые используются для отнесения затрат на запасы.

В соответствии с IAS 2 запасы оцениваются по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой возможной цене реализации без расходов на продажу.

К СВЕДЕНИЮ

В Положении по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01), утвержденном Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н (в ред. от 16.05.2016), такой метод отсутствует.

МСФО (IAS ) 7 «Отчет о движении денежных средств »

Цель настоящего стандарта заключается в требовании предоставления информации об исторических изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств организации в форме отчета о движении денежных средств, в котором денежные потоки за период классифицируются как потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

МСФО (IAS ) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки »

Цель данного стандарта — установить критерии выбора и изменения учетной политики вместе с порядком учета и раскрытием информации об изменениях в учетной политике, изменениях в бухгалтерских оценках и исправлениях ошибок.

Стандарт призван улучшить уместность и надежность информации, содержащейся в финансовой отчетности организации, а также сопоставимость этой финансовой отчетности во времени и с финансовой отчетностью других организаций.

МСФО (IAS ) 10 «События после отчетного периода »

Цель стандарта — определить случаи, когда организация должна корректировать показатели финансовой отчетности с учетом событий после отчетного периода.

Стандарт содержит требования к информации, которую организация должна раскрывать в отношении даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, а также событий, произошедших после отчетной даты.

Событиями после отчетной даты считаются такие события, которые имеют место в период между отчетной датой утверждения финансовой отчетности.

МСФО (IAS ) 11 «Договоры на строительство »

Цель настоящего стандарта — установить порядок учета выручки и затрат, связанных с договорами на строительство. В связи с характером деятельности, осуществляемой по договорам на строительство, дата начала такой деятельности и дата ее завершения, как правило, приходятся на разные отчетные периоды. Таким образом, основной задачей учета договоров на строительство является распределение выручки и затрат, связанных с договором, по отчетным периодам, в которых проводятся строительные работы.

МСФО (IAS ) 12 «Налоги на прибыль »

Цель данного стандарта — определить порядок учета налогов на прибыль. Главный вопрос учета налогов на прибыль заключается в том, как учитывать текущие и будущие налоговые последствия:

• будущего возмещения (погашения) балансовой стоимости активов (обязательств), которые признаны в отчете о финансовом положении организации;
• операций и других событий текущего периода, признанных в финансовой отчетности организации.

МСФО (IAS ) 16 «Основные средства »

Цель стандарта — определить порядок учета основных средств, чтобы пользователи финансовой отчетности могли получать информацию об инвестициях организации в основные средства и об изменениях в таких инвестициях.

Главные вопросы в учете основных средств:

• признание активов;
• определение балансовой стоимости активов;
• амортизация;
• убытки от обесценения.

Основные средства — это материальные активы, которые:

• отвечают требованиям признания активов;
• предназначены для использования в производстве, выполнения работ, оказания услуг, для сдачи в аренду, для административных целей;
• предполагается использовать в течение более чем одного периода.

МСФО (IAS ) 17 «Аренда »

Целью настоящего стандарта является определение надлежащей учетной политики и состава информации, подлежащей раскрытию, в отношении договоров аренды для арендаторов и арендодателей.

МСФО (IAS ) 18 «Выручка »

Цель стандарта — определить порядок учета выручки, возникающей от определенных видов операций и событий.

Основной вопрос при учете выручки — определить момент, когда ее необходимо признавать. Выручка признается, когда поступление будущих экономических выгод в организацию является вероятным и эти выгоды можно надежно оценить. Настоящий стандарт определяет условия, при которых будут удовлетворяться эти критерии и, следовательно, будет признана выручка. Настоящий стандарт также предусматривает практические рекомендации по применению указанных критериев.

Согласно РСБУ доход можно показать только в случае перехода права собственности на товары, для МСФО это не определяющий фактор. Что касается расходов, то для МСФО в отличие от РСБУ не обязательно документально подтверждать затраты.

МСФО (IAS ) 19 «Вознаграждения работникам »

Настоящий стандарт устанавливает правила учета и раскрытия организацией информации о вознаграждениях работникам. Цель стандарта состоит в установлении таких правил. МСФО 19 требует от организации признавать:

• обязательство в том случае, когда работник оказал услугу в обмен на вознаграждение, подлежащее выплате в будущем;
• расход в том случае, когда организация использует экономическую выгоду, возникающую в результате оказания услуги работником в обмен за вознаграждение.

МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи»

Данный стандарт должен применяться при учете и раскрытии информации о государственных субсидиях и о других формах государственной помощи. В соответствии с МСФО 20 к государственным субсидиям относится правительственная помощь в форме передачи определенным компаниям ресурсов в обмен на соблюдение в прошлом или будущем условий, связанных с предоставлением субсидий.

К СВЕДЕНИЮ

Аналогом стандарта IAS 20 в российском законодательстве является Положение по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» (ПБУ 13/2000), утвержденное Приказом Минфина России от 16.10.2000 № 91н.

МСФО (IAS ) 21 «Влияние изменений валютных курсов »

Организация может осуществлять валютные операции двумя способами: заключать сделки, выраженные в иностранных валютах, или владеть иностранными подразделениями. Кроме того, организация может представлять свою финансовую отчетность в иностранной валюте.

Цель настоящего стандарта — определить, каким образом следует отражать операции в иностранной валюте и показатели иностранного подразделения в финансовой отчетности организации и как пересчитывать финансовую отчетность в валюту представления.

МСФО (IAS ) 23 «Затраты по заимствования м »

Затраты по заимствованиям, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, включаются в первоначальную стоимость этого актива. Прочие затраты по заимствованиям признаются в качестве расходов.

МСФО (IAS ) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах »

Цель стандарта — обеспечить раскрытие в финансовой отчетности информации, необходимой для того, чтобы обратить внимание на возможность влияния на финансовое положение, прибыль или убыток организации факта существования связанных сторон, а также операций и остатков по операциям, включая договорные обязательства по будущим операциям с такими сторонами.

МСФО (IAS ) 27 «Отдельная финансовая отчетность »

Цель настоящего стандарта — установить правила учета и раскрытия информации в отношении инвестиций в дочерние организации, совместные предприятия и ассоциированные организации при подготовке организацией отдельной финансовой отчетности.

МСФО (IAS ) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия »

Цель данного стандарта — определить правила учета инвестиций в ассоциированные организации и требования по применению метода долевого участия при учете инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия.

Ассоциированной организацией признается организация, на деятельность которой инвестор имеет значительное влияние и которая не является ни дочерней организацией, ни долей участия в совместной деятельности.

МСФО (IAS ) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике »

В условиях гиперинфляционной экономики представление результатов деятельности и финансового положения организации в местной валюте без пересчета не является полезным. Деньги теряют покупательную способность с такой скоростью, что сопоставление сумм от операций и прочих событий, произошедших в разное время, даже в пределах одного отчетного периода, вводит в заблуждение.

МСФО (IAS ) 32 «Финансовые инструменты: представление »

Цель стандарта — установить принципы, в соответствии с которыми финансовые инструменты представляются в составе обязательств или собственного капитала, а также производится взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств.

Стандарт нацелен на более глубокое понимание пользователями финансовой отчетности значения финансовых инструментов для финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств организации.

В соответствии с финансовым инструментом является любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.

МСФО (IAS ) 33 «Прибыль на акцию »

Цель настоящего стандарта — установить принципы определения и представления информации о прибыли на акцию, чтобы облегчить сравнение результатов деятельности различных организаций за один отчетный период или одной организации за различные отчетные периоды.

МСФО (IAS ) 34 «Промежуточная финансовая отчетность »

Цель стандарта — определить минимальное содержание промежуточного финансового отчета и установить принципы признания и оценки в полной или сокращенной финансовой отчетности за промежуточный период.

МСФО (IAS ) 36 «Обесценение активов »

Цель данного стандарта — определить порядок, который организация должна применять при учете активов, чтобы их балансовая стоимость не превышала возмещаемую сумму.

МСФО (IAS ) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы »

Цель настоящего стандарта — обеспечить, чтобы к оценочным обязательствам, условным обязательствам и условным активам применялись надлежащие критерии признания и база оценки, чтобы в примечаниях к финансовой отчетности раскрывалась достаточная информация, позволяющая пользователям понять их характер, распределение во времени и величину.

МСФО (IAS ) 38 «Нематериальные активы »

Настоящий стандарт требует, чтобы организация признавала нематериальный актив только тогда, когда выполняются определенные критерии. Стандарт также устанавливает порядок оценки балансовой стоимости нематериальных активов и требует раскрытия определенной информации о нематериальных активах.

МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»

Цель данного стандарта состоит в установлении принципов признания и оценки финансовых активов, финансовых обязательств и некоторых договоров покупки или продажи нефинансовых статей.

В стандарте определено такое понятие, как хеджируемая статья , которая является либо активом, либо обязательством или твердым соглашением, в связи с которыми организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков. Хеджирование финансовых инструментов заключается в частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных (защищаемых) статей финансовых инструментов.

МСФО (IAS ) 40 «Инвестиционная недвижимость »

Цель стандарта — установить порядок учета инвестиционной недвижимости и соответствующие требования к раскрытию информации.

Настоящий стандарт должен применяться организациями ко всем типам финансовых инструментов при признании, оценке и раскрытии информации в отношении инвестиционной недвижимости.

Инвестиционной недвижимостью является имущество (земля или здание), находящееся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды с целью получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала, но не для использования в производстве или поставках товаров или услуг либо для административных целей, а также для продажи в ходе обычной деятельности.

МСФО (IAS ) 41 «Сельское хозяйство »

Цель стандарта — установить порядок учета, представления финансовой отчетности и требования к раскрытию информации о сельскохозяйственной деятельности.

СОСТАВЛЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В соответствии с Федеральным законом № 208-ФЗ под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации .

Рассмотрим пример составления и анализа консолидированной отчетности по стандартам МСФО на примере предприятия АО «Альфа», которое контролирует деятельность двух предприятий — АО «Бета» и АО «Гамма», занимающихся производством и обслуживанием агрегатов и запасных частей для автомобилей.

Отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе (отчет о совокупном доходе) (табл. 1) схож с отчетом о финансовых результатах (форма № 2) бухгалтерской отчетности по РСБУ.

Таблица 1. Консолидированный отчет о совокупном доходе за 2015 и 2016 гг., тыс. руб.
Показатель	2016 г.	2015 г.	2016 г. к 2015 г.
			тыс. руб.
Себестоимость реализации
Валовая прибыль
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы
Формирование резерва под обесценение основных средств, гудвилла и нематериальных активов
Прочие операционные доходы/расходы, нетто
Операционная прибыль
Финансовые доходы/расходы, нетто
Положительные/отрицательные курсовые разницы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Прибыль за отчетный период

Кроме такого вида консолидированного отчета, можно представить более детальную информацию по некоторым статьям, например по выручке от реализации (табл. 2).

Таблица 2. Анализ выручки за 2015 и 2016 гг., тыс. руб.
Показатель	2016 г.	2015 г.	2016 г. к 2015 г.
			тыс. руб.
Выручка
Ремонт агрегатов
АО «Бета»
АО «Гамма»
Техническое обслуживание
АО «Бета»
АО «Гамма»
АО «Бета»
АО «Гамма»

Из представленного анализа видно, что по всем рассмотренным видам деятельности у предприятий наблюдается рост выручки, за исключением АО «Гамма» в части ремонта автомобильных агрегатов. Такое падение произошло за счет того, что по проценту готовности одного договора АО «Гамма» основная выручка была признана в отчетности 2015 г.

Отчет о финансовом положении очень похож на бухгалтерский баланс по РСБУ. Согласно нормативным данным отчет о финансовом положении по МСФО должен включать статьи, представляющие следующие величины :

• основные средства;
• инвестиционная недвижимость;
• нематериальные активы;
• финансовые активы;
• инвестиции, учитываемые с использованием метода долевого участия;
• биологические активы;
• запасы;
• торговая и прочая дебиторская задолженность;
• денежные средства и эквиваленты денежных средств;
• общая сумма активов, классифицированных как предназначенные для продажи, и активов, включенных в выбывающие группы, классифицированные как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность»;
• торговая и прочая кредиторская задолженность;
• оценочные обязательства;
• финансовые обязательства;
• обязательства и активы по текущему налогу, как определено в МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль»;
• отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы, как определено в МСФО (IAS) 12;
• обязательства, включенные в выбывающие группы, классифицированные как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5;
• неконтролирующие доли участия, представленные в составе собственного капитала;
• выпущенный капитал и резервы, относимые к собственникам материнской организации.

Организация должна представлять дополнительные статьи, заголовки и промежуточные итоги в отчете о финансовом положении , когда такое представление уместно для понимания ее финансового состояния.

Рассмотрим пример оформления отчета о финансовом положении АО «Альфа» (табл. 3).

Таблица 3. Отчет о финансовом положении, тыс. руб.
Показатель	2016 г.	2015 г.	Изменение
			тыс. руб.
Активы, всего
Основные средства
Нематериальные активы
Дебиторская задолженность
Авансы выданные
Прочие активы и инвестиции в прочие организации
Дебиторская задолженность по налогам и сборам
Денежные средства и краткосрочные депозиты
Отложенные налоговые активы
Собственный капитал, всего
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Обязательства, всего
Кредиты и займы
Обязательства по финансовой аренде, пенсионным планам
Отложенные налоговые обязательства и прочие резервы
Кредиторская задолженность
Авансы полученные
Задолженность по налогам и сборам

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Форма бухгалтерского баланса по РСБУ четко прописана в Приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н (в ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в то время как форма отчета о финансовом положении по МСФО отсутствует (имеется только ряд правил и статей, которые должны быть отображены в отчете).

Сумма активов (293 491 тыс. руб.) должна быть равна сумме пассивов (собственный капитал + обязательства = 293 491 тыс. руб.) аналогично оформлению бухгалтерского баланса.

На этапе составления консолидированной отчетности принято рассчитывать показатель EBITDA (прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов и начисленной амортизации) (табл. 4).

Таблица 4. Расчет показателя EBITDA, тыс. руб.
Показатель	2016 г.	2015 г.	2016 г. к 2015 г., %
Ремонт агрегатов
АО «Бета»
АО «Гамма»
Техническое обслуживание
АО «Бета»
АО «Гамма»
АО «Бета»
АО «Гамма»
Итого EBITDA

Этот показатель в последнее время особенно полюбился инвесторам и кредиторам. Такой показатель можно рассчитать только в случае, если предприятие ведет учет согласно стандартам МСФО. Нашими стандартами расчет данного показателя не предусмотрен, но все же формулу расчета для российской практики немного адаптировали, и EBITDA в таком случае будет равняться сумме прибыли от реализации и амортизационных отчислений.

Немаловажным является расчет коэффициента отношения долга к EBITDA (К од ), который отражает способность предприятия отвечать по своим обязательствам, характеризуя его платежеспособность:

К од = Обязательства / EBITDA.

К од 2015 = 220 794 тыс. руб. / 69 145 тыс. руб. = 3,19;

К од 2016 = 157 435 тыс. руб. / 54 352 тыс. руб. = 2,90.

Чем выше этот показатель, тем больше проблем у предприятия с долговыми обязательствами и тем меньше у него возможности погасить эти обязательства за счет собственной прибыли.

ВМЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ

Рассмотрев особенности составления консолидированной финансовой отчетности, стоит отметить сходства с российской бухгалтерской отчетностью. В рассмотренном примере компания «Альфа» контролирует деятельность нескольких предприятий, которые формируют свою индивидуальную отчетность. Далее она составляет консолидированную отчетность, объединяя данные подведомственных ей предприятий. При этом учетные политики всех предприятий должны быть сходны в основных вопросах.

Чаще всего на практике так называемые управляющие компании спускают подведомственным им предприятиям свою редакцию учетной политики, на основании которой «дочки» должны скорректировать собственную редакцию.

А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам

ОАО "Арсенал" (пример)

на 01.01.2013 г.

Цель анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, заключается в получении ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для формирования адекватной оценки достигнутого уровня эффективности бизнеса, выявления и количественного измерения влияния внешних и внутренних факторов, а также обоснования текущих и стратегических бизнес-планов.

1. ОТЧЕТНОСТЬ. Общая оценка финансового положения предприятия производится с помощью системы специальных коэффициентов. Большинство финансовых коэффициентов рассчитывается по данным двух основных форм отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о прибыли

Баланс компании

Наименование статьи	01.01.2013			01.01.2012
АКТИВЫ – ASSETS
Текущие активы (оборотные средства) – Current assets
Денежные средства и их эквиваленты – Cash assets		368828			104238
Краткосрочные инвестиции – Marketable Securities		8231			152612
Счета к получению – Accounts Receivable	426937			340691
Поправка по сомнительным долгам – Provision/allowance for bad/doubtful debts	0			0
		426937			340691
Запасы – Inventories/Stocks Сырье и материалы – Raw Materials	152197			138649
Незавершенное производство – Work-in-process	355126			323513
Товары, годные для продажи – Goods available for sale	0			0
Готовая продукция – Finished goods	507323			462162
Расходы на продажу – Selling expenses	0			0
		1014646			924324
Предоплаченные расходы – Prepaid Expenses		14580			7219
			1833222			1529084
Нетекущие (необоротные) активы – Non-current assets
Долгосрочные инвестиции – Long-term investments		355593			148001
Основные средства – Property, plant & equipment	893354			880194
Начисленный износ – Depreciation	607168			565603
		286186			314591
Нематериальные активы – Intangible Assets	63939			5877
Начисленный износ – Depreciation	58863			0
		5076			5877
Отложенные налоговые активы – Deferred tax assets		11323			29078
Прочие дебиторы – Other debtors		0			0
			658178			497547
			2491400			2026631
ПАССИВЫ – LIABILITIES
Текущие обязательства – Current Liabilities
Начисленные обязательства – Accrued Liabilities
Счета и векселя к оплате – Accounts & notes payable		907014			349607
Задолженность по заработной плате – Wages and salaries payable	0			321706
Задолженность по налогам – Taxes payable	0			138300
Задолженность по дивидендам – Dividend payable	6254			5371
Оценочные резервы – Provisions		56550			28682
		62804			494059
Доходы будущих периодов – Defended (unearned) revenues		2289			1692
Текущая часть долгосрочного долга – Current portion of Long-term debt		0			289370
			972107			1134728
Долгосрочные обязательства – Long-term liabilities
Долгосрочные займы – Long-term debt		0			0
Отложенные налоговые обязательства – Deferred tax liabilities		20933			20170
			20933			20170
			993040			1154898
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – OWNERS’ EQUITY
Вложенный капитал – Contributed capital		48156			46754
Накопленная нераспределенная чистая прибыль – Retained earnings		839853			242903
Прочий накопленный совокупный доход – Other accumulated comprehensive income		610351			582076
			1498360			871733
			2491400			2026631

Отчет о прибыли на основе классификации расходов по функциям

Показатель	за 2012		за 2011
Выручка от реализации – Net sales		8207745		6263775
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) – Cost of sales	3392146		2667088
Валовая прибыль – Gross margin		4815599		3596687
Другие операционные доходы – Other operating income	157072		131161
Расходы на продажу – Selling expenses	3877503		3513105
Административные расходы – Administrative expenses	150570		137796
Other operating expenses	181210		195239
Прибыль от операций –		763388		-118292
Финансовые расходы – Financial costs	28206		19022
Dividends & interest income	24510		16064
Прибыль до налогообложения –		759692		-121250
Расходы на налог – Tax expense	126578		29791
		633114		-151041
Экстраординарные статьи – Extraordinary items
Чистая прибыль за период – Net Income		633114		-151041

Отчет о прибыли на основе классификации расходов по сущности

Показатель	за 2012		за 2011
Выручка от реализации – Net sales		8207745		6263775
Другие операционные доходы – Other operating income	157072		131161
Изменения в запасах готовой продукции и незавершенного производства – Change in stocks of finished goods & in work in progress	76774		0
Стоимость сырья и материалов - Costs of raw materisls & supplies	6789891		6317989
Расходы на персонал – Wages & salaries	589933
Расходы на амортизацию - Depreciation	117169
Расходы на покупку готовых изделий – Purchases of goods for resale	0
Другие операционные расходы - Other operating expenses	181210		195239
Прибыль от операционной деятельности – Profit or loss from ordinary activities		763388		-118292
Финансовые расходы – Financial costs	28206		19022
Доходы от дивидендов и процентов – Dividends & interest income	24510		16064
Прибыль до налогообложения – Income before income taxes & extraordinary loss		759692		-121250
Налоговые и им подобные платежи – Taxes & similar payments	126578		29791
Прибыль после налогообложения – Income before extraordinary loss		633114		-151041
Экстраординарные статьи – Extraordinary items
Чистая прибыль за период – Net Income		633114		-151041

2. СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ. Одним из важных признаков степени эффективности деятельности предприятия за определенный период является экономическая структура выручки, которая поступает от покупателей. Вертикальный анализ проводится также по данным бухгалтерского баланса для оценки структурной динамики активов предприятия и источников их образования.

Вертикальный анализ выручки

Показатели	Структура выручки в процентах за отчетный год	Структура выручки в процентах за прошлый
Выручка от реализации	100	100
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)	41.33	42.58
Валовая прибыль	58.67	57.42
Другие операционные доходы	1.91	2.09
Расходы на продажу	47.24	56.09
Административные расходы	1.83	2.2
Другие операционные расходы	2.21	3.12
Прибыль от операций	9.3	-1.89
Финансовые расходы	0.34	0.3
Доходы от дивидендов и процентов	0.3	0.26
Прибыль до налогообложения	9.26	-1.94
Расходы на налог	1.54	0.48
Прибыль после налогообложения	7.71	-2.41
Экстраординарные статьи
Чистая прибыль за период	7.71	-2.41

Рост доли чистой прибыли в выручке предприятия был связан с:

снижением себестоимости

снижением расходов на продажу

снижением административных расходов

снижением прочих операционных расходов

ростом доходов от дивидендов и процентов

Диаграмма структурных изменений в составе Отчета о прибыли

01.01.2012 г.	01.01.2013 г.

Структурированный бухгалтерский баланс

Показатели баланса	01.01.2013	01.01.2012
АКТИВЫ
Текущие активы
1. Денежные средства и их эквиваленты	14.8	5.14
2. Краткосрочные инвестиции	0.33	7.53
3. Счета к получению	17.14	16.81
	40.73	45.61
4.1. Сырье и материалы	6.11	6.84
4.2. Незавершенное производство	14.25	15.96
4.3. Товары, годные для продажи	0	0
4.4. Готовая продукция	20.36	22.8
4.5. Расходы на продажу	0	0
5. Предоплаченные расходы	0.59	0.36
6. И т о г о текущие активы	73.58	75.45
Активы долгосрочного использования
7. Долгосрочные инвестиции	14.27	7.3
8. Основные средства	11.49	15.52
9. Нематериальные активы	0.2	0.29
10. Отложенные налоговые активы	0.45	1.43
11. Прочие дебиторы	0	0
12. И т о г о активы долгосрочного использования	26.42	24.55
13. В с е г о активы	100	100
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛЫ СОБСТВЕННИКОВ
Текущие краткосрочные финансовые обязательства
14. Счета и векселя к оплате	36.41	17.25
15. Начисленные обязательства	2.52	24.38
15.1. Задолженность по заработной плате	0	15.87
15.2. Задолженность по налогам	0	6.82
15.3. Задолженность по дивидендам	0.25	0.27
15.4. Оценочные резервы	2.27	1.42
16. Доходы будущих периодов	0.09	0.08
17. Текущая часть долгосрочного долга	0	14.28
18. И т о г о краткосрочные финансовые обязательства	39.02	55.99
Долгосрочные финансовые обязательства
19. Долгосрочные займы	0	0
20. Отложенные налоговые обязательства	0.84	1
21. И т о г о долгосрочные финансовые обязательства	0.84	1
22. И т о г о финансовые обязательства	39.86	56.99
Капиталы собственников
23. Вложенный капитал	1.93	2.31
24. Накопленная нераспределенная чистая прибыль	33.71	11.99
25. Прочий накопленный совокупный доход	24.5	28.72
26. И т о г о капиталы собственников	60.14	43.01
27. В с е г о финансовые обязательства и капиталы собственников	100	100

Вертикальный анализ баланса позволяет делать вывод об изменении источников финансирования активов предприятия и о сохранении структуры вложений в различные виды имущества.

За анализируемый период предприятие увеличило общую балансовую стоимость своих активов на 464769 тыс. руб. , или на 22.93%.

Это увеличение произошло за счет наращивания инвестиций в долгосрочные виды имущества, что должно положительно сказаться на производственном потенциале предприятия.

Можно говорить об улучшении финансового состояния предприятия за отчетный год, так как изменение имущества на 134.83% было обеспечено за счет собственных источников.

Факторы прироста активов предприятия

Показатели	Величина прироста активов	Удельный вес участия
1. Общее изменение балансовой стоимости активов	464769	100
в том числе за счет источников
2. Краткосрочные финансовые обязательства	-162621	-34.99
3. Долгосрочные финансовые обязательства	763	0.16
4. Собственный капитал	626627	134.83

Приоритетное финансирование имущества за счет собственных капиталов обеспечивает предприятию большую независимость от кредиторов. При этом следует иметь в виду, что в случаях дешевых кредитных ресурсов, при низкой процентной ставке ссудного капитала и высокой скорости кругооборота средств предприятиям выгодно привлекать в свой оборот значительные заемные средства и эффективно использовать большой финансовый рычаг.

Диаграмма структурных изменений Баланса

01.01.2013 г.	01.01.2012 г.
структура актива
структура пассива

3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ. Ликвидность (Liquidity) означает наличие достаточного количества платежных средств, чтобы оплатить в срок счета кредиторов и оплатить непредвиденные расходы, когда они будут предъявлены.

Коэффициента ликвидности

Наименование показателя	01.01.2013	01.01.2012
Исходные данные для анализа
Текущие активы – Current assets (CA)	1833222	1529084
Текущие обязательства – Current liabilities (CL)	972107	1134728
Денежные средства – CASH	368828	104238
Краткосрочные инвестиции в ценные бумаги – Short-term marketable securities (STMS)	8231	152612
Дебиторская задолженность – Receivables (R)	426937	340691
Реализация – Sales (S)	8207745	0
Себестоимость проданных товаров - Cost of sales (CS)	3392146	0
Счета к получению – Accounts receivable (AR)	383814
Материальные запасы – Materials inventory (MI)	145423
Коэффициенты ликвидности
Квота оборотных средств – Current ratio (CR=CA:CL)	1.89	1.35
Коэффициент срочной ликвидности – Quick ratio/acid-test ratio (QR=(CASH+STMS+R):CL	0.83	0.53
Коэффициент денежной ликвидности – Cash ratio (CASHR=CASH:CL)	0.38	0.09
Работающий капитал – Working capital (WC=CA-CL)	861115	394356
Коэффициент оборачиваемости по расчетам – Receivable turnover (RT=S:AR)	21.38	x
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – Inventory turnover (IT=CS:MI)	23.33	x

Одной из важнейших экономических характеристик оперативного финансового состояния предприятия является величина «working capital». Этот показатель отражает сумму финансирования оборотных активов собственными капиталами владельцев предприятия. Относительная обеспеченность предприятия «работающим капиталом» измеряется при помощи показателя «квота оборотных средств»

По состоянию на конец отчетного года «работающий капитал» равен 861115 тыс. руб. При этом квота оборотных средств составила 1.89

Коэффициент срочной ликвидности представляет собой более консервативную (по сравнению с квотой оборотных средств) меру ликвидности, когда из текущих активов исключаются наименее ликвидные статьи (запасы и предоплаченные расходы). На дату анализируемого баланса у предприятия на 1 рубль долгов было в наличии 83 копеек мобильных платежных средств для их оплаты.

Коэффициент денежной ликвидности показывает, насколько текущие обязательства компании покрываются самым ликвидным активом – денежными средствами. Это наиболее жесткий критерий ликвидности организации. На предприятии за счет денежных средств может быть немедленно погашено 38 % краткосрочных заемных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости по расчетам характеризует размер дебиторской задолженности и эффективность кредитной политики фирмы. Для предприятия данный коэффициент показывает, что в среднем средства в расчетах обернулись примерно 21.38 раза. Это значит, что предприятию пришлось ждать около 16.84 дней для погашения коммерческого кредита.

Показатель Inventory Turnover указывает на относительный размер материальных запасов. Чем меньшеразмер запасов и чем быстрее они оборачиваются, тем меньше денежных средств у компании в них омертвлено. Увеличение запасов может означать, что какой-либо фактор препятствует реализации продукции. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов для предприятия составил 23.33.

4. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ (profitability) – способность получения приемлемого уровня прибыли. Коэффициенты рентабельности служат для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Сводная таблица коэффициентов рентабельности

Наименование показателя	за 2012	за 2011
Рентабельность активов (return on assets)	0.28	x
Рентабельность продаж/норма прибыли (return on sale/net profit margin)	0.08	-0.02
Коэффициент оборачиваемости активов (Asset turnover)	3.63	x
Рентабельность капиталов собственника (Return of equity)	0.53	x
Рентабельность общих инвестиций в предприятие (Return on investment)	0.55	x
Леверидж (Leverage)	-0	x

Рентабельность активов (return on assets) – наиболее часто используемая мера прибыльности компании. Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов (ROA=NP:TAavrg).

На каждый рубль, вложенный в активы, предприятие в отчетном периоде получило 28 коп. прибыли, что свидетельствует о способности генерировать прибыль и эффективности использования фондов.

Рентабельность продаж/норма прибыли (return on sale/net profit margin) показывает, сколько чистой прибыли содержится в каждом долларе (или иной денежной единице) продаж (ROS=NP:S). Даже разница в 1-2% может означать различие между обычным и очень прибыльным годом.

Чистая прибыль на рубль реализации возросла на 10 коп., что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости активов (Asset turnover) определяет, насколько эффективно используются активы для увеличения продаж (AT=S:TAavrg). В отчетном периоде, для того, чтобы получить выручку в размере 8207745 рублей, активы должны были обернуться 3.63 раз.

Рентабельность капиталов собственника (Return of equity) характеризует уровень доходов, извлекаемых из капиталов, инвестированных собственниками в данное предприятие (ROE=NP:Eavrg).

Для предприятия величина рентабельности капиталов собственника равна 53%. Накопления предприятия составили 53 коп. на один рубль собственных инвестиций. Это довольно высокое значение доходности.

Рентабельность общих инвестиций в предприятие (Return on investment) призвана отражать доходность инвестиций, сделанных в активы предприятия (ROI=NOPAT:(EQ+LTD)). По данным Баланса и Отчета о прибыли данный коэффициент определен в размере 55%.

Значение показателя рентабельности инвестиций в активы свидетельствует о том, что в анализируемом году было получено 55 коп. дохода с каждого рубля всех инвестиций (как собственных, так и заемных привлеченных), сделанных в данное предприятие.

Леверидж (leverage) представляет собой разницу значений рентабельности собственных капиталов и общих инвестиций в активы предприятия. На анализируемом предприятии леверидж равен -2%. Таким образом, прирост доходности капиталов собственников предприятия за счет привлечения в оборот заемных ресурсов кредиторов составляет -2%.

5. ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ (financial responsibility) – способность предприятия погашать свои финансовые обязательства.

Сводная таблица показателей долгосрочной платежеспособности

Наименование показателя	за 2012	за 2011
Отношение заемного капитала к собственному (Debt to equity ratio)	0.66	1.32
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (Times interest earned/Interest coverage ratio)	23.45	-6.94
Коэффициент задолженности (Debt ratio)	0.4	0.57

Отношение заемного капитала к собственному (Debt to equity ratio) показывает соотношение привлеченных ресурсов и акционерного капитала (DTER=L:E).

Данное соотношение снизилось с 1.32 до 0.66.

Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (Interest coverage ratio) является одним из показателей степени защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков (TIE=EBIT:INT).

Обеспеченность процентов по кредитам возросла, что объясняется увеличением суммы заработанной предприятием чистой прибыли.

Коэффициент задолженности (Debt ratio) показывает долю активов, которые финансируются за счет заемных средств, и отражает степень защищенности кредиторов (DR=L:TA).

Удельный вес заемного капитала в финансировании активов фирмы снизился с 57 % на начало года до 40% на конец года.

2020-03-18 1751

Преимущества составления финансовой отчетности по МСФО для большинства ее пользователей очевидны. Международные стандарты финансовой отчетности призваны отразить реальное положение дел компании – в этом заинтересованы как иностранные, так и национальные инвесторы. Чтобы данные прошли проверку и принесли свои плоды, по завершению сбора информации наступает аудит отчетности по МСФО и ее анализ. Чем отличаются эти процессы? Кто их проводит? Почему они так важны для финансового успеха компании? Об этом – дальше.

Финансовый анализ МСФО и аудит: основные вопросы

Чтобы понять различия между аудитом и анализом, достаточно задать четыре вопроса: что (подразумевает под собой процесс), зачем (он проводится), кто (его проводит) и как (это происходит). Итак:

Аудит финансовой отчетности МСФО
Что:	проверка отчетности на предмет ее соответствия требованиям международных стандартов
Зачем:	чтобы подтвердить достоверность и адекватность отраженных данных
Кто:	аудитор – независимый эксперт; не работает в компании
Как:	проводится в соответствии с Международными стандартами аудита

Аудит первой финансовой отчетности по МСФО

В связи с тем, что многие компании только начинают переход на МСФО, довольно часто аудиторам приходится проводить аудит финансовой отчетности, которая составлена по Международным стандартам впервые.

Помимо того, что процесс составления отчетности по МСФО довольно сложен сам по себе, у его старта есть ряд дополнительных особенностей. В данном случае аудиторы прежде всего обращают внимание на выполнение компанией требований МСФО 1 “Первое использование Международных стандартов финансовой отчетности”. Там, помимо привычных критериев аудита финансовой отчетности по МСФО, есть еще и дополнительные.

Аудит ПЕРВОЙ финансовой отчетности по МСФО включает:

• проверку правильности определения даты перехода на МСФО и первого отчетного периода;
• наличие заявления компании про соблюдение всех международных стандартов финансовой отчетности
• проверка правильности оценки элементов отчетности на дату перехода

Аудит методов перехода на МСФО

В начальных периодах до полного перехода на МСФО для формирования финансовой отчетности по Международным стандартам компании используют один из двух главных методов: метод трансформации финансовой отчетности, составленной в соответствии с национальными стандартами, либо метод параллельного ведения отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности.

Метод трансформации
Используется многими компаниями благодаря его экономичности и простоте. Трансформация – процедура составления отчетности по МСФО с корректированием отчетности, составленной по национальным стандартам.
Аудит финансовой отчетности, составленной методом трансформации, проводится посредством оценки содержания и качества построения трансформационной модели и включает в себя в том числе проверку соответствия трансформационных процедур установленному в МСФО порядку, а также выборочную арифметическую проверку проведенных расчетов.

Параллельное ведения учета
Это – последовательное отражение каждой хозяйственной операции в отчете отдельно по национальным правилам бухгалтерской отчетности и МСФО. Потому в компаниях, которые используют метод параллельного учета, при проведении аудита отчетности по МСФО уже не нужна проверка отчетности, составленной по национальным правилам, поскольку все хозяйственные операции последовательно отражаются на основе международных стандартов. Изучается состав, содержание финансовой отчетности по МСФО, рассматривается соответствие отчетов нормативным документам, совершается контроль показателей, полтора заполнения финансовой отчетности.

Принцип независимости аудитора

В период перехода компании на МСФО среди услуг, которые аудиторы могут предоставлять таким организациям, есть как аудит финансовой отчетности, составленной по МСФО, так и консультации по подготовке финансовой отчетности по МСФО. Однако в данном случае стоит помнить, что одна компания не может помогать в подготовке финансовой отчетности и проверять ее, поскольку это противоречит требованиям Международных стандартов аудита. Принцип независимости аудитора важен для обеспечения доверия к качеству аудита.

Порядок аудита финансовой отчетности, составленной по МСФО включает:

• проверку отчетности на предмет ее соответствия Международным стандартам финансовой отчетности;
• сбор доказательств, которые подтверждают соответствие финансовой отчетности всем критериям ее подготовки, достоверности и полноты раскрытия информации, которая находится в ней;
• оценку принципов ведения бухгалтерского учета на предприятии;
• оценку предоставленной финансовой отчетности в целом, составление вывода относительно предмета проверки, в том числе отражения фактора, для выявления которых она проводилась

Финансовый анализ отчетности составленной по МСФО

Выделяют ряд основных направлений анализа отчетности по МСФО:

1. Анализ тренда – сравниваются изменения в показателях финансовой отчетности за определенный период. Оптимальным отрезком времени для исследования считается промежуток в 5 лет, хотя можно и больше (однако в таком случае увеличивается и количество данных, которые необходимо сравнивать).
2. Процентный анализ – в качестве сравнительной базы используют показатели другой организации из “родной” отрасли. В данном случае важно устранить несоответствие в размерах компаний. Чтобы обеспечить это, величины показателей отчета об убытках и прибылях прописывают в виде процента от продаж, в то время как показатели бухгалтерского баланса - процентов от суммы всех активов.
3. Анализ сведений по сегментам – дает представление о корпоративной стратегии, позволяет оценить значимость определенных сегментов компании.
4. Анализ на основе финансовых коэффициентов – подробно исследуется финансовое состояние, результаты предыдущей финансовой деятельности, а также потенциал для сотрудничества с инвесторами.
5. Анализ движения денежных средств – проводят, чтобы определить способность компании обеспечить себе превышение денежных поступлений над платежами. В качестве информационной базы используют отчет о движении денежных средств.

Проводить анализ по МСФО нужно, ориентируясь на конечного адресата такой информации. Так, инвестор наверняка захочет узнать уровень рентабельности вашей компании, а кредитор – показатель ее ликвидности.

Современные рыночные отношения характеризуются обострением конкуренции, технологическими изменениями производства, а также непрерывным поступлением новой информации. В таких условиях составление отчетности по МСФО, вместе со своевременным проведением аудита и анализа такой отчетности – оптимальный вариант создать для своей компании универсальный “фасад”, способный обеспечить ее новыми инвестициями и расширением масштабов бизнеса.

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности" финансовую отчетность по МСФО подготавливают:

• 1) кредитные организации;
• 2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
• 3) негосударственные пенсионные фонды;
• 4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• 5) клиринговые организации;
• 6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
• 7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
• 8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список .

РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта) - набор норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), регулирующих правила бухгалтерского учета.

Все большему количеству российских предприятий необходимо составлять финансовую отчетность не только по российским правилам бухгалтерского учета, но и по международным стандартам. Понимание основополагающих отличий между РСБУ и МСФО позволит с минимальными затратами перейти компании на учет по международным стандартам, а также наиболее качественно провести анализ финансовой отчетности. Основные различия между МСФО и РСБУ, влияющие на анализ финансовой отчетности организации, представлены в таблице 1.

Таблица 1 Основные отличия МСФО и РСБУ

Сравнительный признак			Оценка влияния на анализ финансовой отчетности
Цели использования финансовой информации	Отражение имущественного положения	Отражение реального финансового положения	МСФО имеет более высокую степень соответствия реального положения вещей информации в отчетности
Основной принцип признания активов	Наличие подтверждающих документов	Возможность получения от объекта экономической выгоды	В РСБУ может быть признана маловероятная дебиторской задолженности в качестве активов, что исказит последующий финансовый анализ
Первоначальная стоимость ОС	Признается сумма фактических затрат. Дисконтирование при определении первоначальной стоимости ОС не применяется.	Признается в отчетности по себестоимости. В случае если платеж за ОС откладывается на значительный период времени, то первоначальная стоимость ОС равна дисконтированной стоимости будущих платежей.	Отсутствие дисконтирования искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает показатели отчетности: дебиторской задолженности, прибыли и так далее
Признание расходов	Расход признается в учете, если заключен договор, требуется документальное подтверждение	Расходы признаются по принципу соответствия. Не требуется документального подтверждения.	Отчетность по МСФО составлена на информации более высокого качества, чем по РСБУ. Однако данные о расходах в РСБУ достоверны, так как есть документальное подтверждение.
Условие признания выручки	Доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании юридического подтверждения (договора или иного документа)	Признание выручки связывают с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром	Момент передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром, в общем случае может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе)
Уравнение балансового отчета	Активы = Пассивы	Активы - Обязательства = Собственный капитал	Эффективность деятельности организации по МСФО оценивается получением прибыли. РСБУ допускает как получение прибыли, так и получение убытка.
Поправка на инфляцию	Отчетность по РСБУ составляется без поправки на инфляцию	Неденежные статьи бухгалтерского баланса должны пересчитываться на инфляцию при гиперинфляции	Анализ данных по МСФО дает более реальную картину о состоянии дел в организации

Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ - имущественного положения. Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.

Российская отчетность организаций направлена в первую очередь на минимизацию налогов. МСФО - направлены в первую очередь на удовлетворение интересов инвесторов и других пользователей, которые не связаны и не имеют доступ к составлению отчетности. Именно интересы инвесторов в большей степени отражают потребности других пользователей. Так как именно они являются поставщиками капитала и в большей степени не оказывают влияния на принятые решения по составлению отчетности. Поэтому удовлетворение их потребностей также будет способствовать удовлетворению потребностей других пользователей.

РСБУ довольно жестко связаны с законодательной и нормативно-правовой системой в Российской Федерации, а МСФО являются наднациональными стандартами, независимыми от законов. На практике бухгалтерская отчетность, ориентированная на требования налогового законодательства, содержит зачастую искаженную финансовую информацию, на основе которой сложно определить реальную капитализацию организации и установить ее действительное финансовое положение. А это, в свою очередь, вовсе не способствует притоку инвестиций в российскую экономику, увеличивает цену поступающих капиталов и, следовательно, негативно сказывается на расширении налоговой базы .

Однако это не обозначает, что МСФО в полной мере способны отразить реальное финансовое состояние предприятия, отвечающее всем требованиям пользователей, а РСБУ не способны. Об этом свидетельствует практика их применения. Искажения и фальсификация присутствуют как в МСФО, так и в РСБУ. Следовательно, без контроля и ответственности за соблюдением тех или иных правил невозможна реализация как МСФО, так и РСБУ.

Как видно из таблицы 1, основной принцип признания активов согласно МСФО - "возможность получения от объекта экономической выгоды", в РСБУ - "наличие подтверждающих документов". Если компания приобретает основное средство с отсрочкой платежа, то в соответствии с МСФО (IAS) 16 "Основные средства" первоначальная стоимость такого основного средства формируется с дисконтом, так как фактически организация совершила покупку дешевле. Выбор ставки дисконтирования обусловлен профессиональным суждением. РСБУ не используют принцип дисконтирования и определяют первоначальную стоимость объекта по номинальной величине платежей. Отсутствие такого метода искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и так далее . В РСБУ в отличии от МСФО не установлено, что "активы" приобретаются с целью получения экономической выгоды (прибыли) и что экономические операции, отражаемые в бухгалтерском финансовом учете как доходы и расходы, должны соответствовать определению элементов "доходы", "расходы", и каждый из них еще одновременно и определению элемента "активы", поскольку расходы осуществляются с целью получения прибыли в будущем (экономическая выгода вследствие превышения доходов над расходами) .

Еще одно принципиальное различие - это признание расходов. Требование соответствия, согласно которому расходы признаются в периоде ожидаемого получения дохода, является центральным для МСФО. Расходы записываются по мере наступления сроков, а не по факту уплаты или получения денег. Следовательно, в финансовой отчетности могут иметь место накопления (когда расходы уже понесены, а соответствующие суммы еще не подлежат оплате и предоплате, когда суммы уже выплачены или пассивы зарегистрированы, даже если стоящие за ними расходы относятся к последующему отчетному периоду).

В ПБУ 10/99 "Расходы организации" включено дополнительное условие о том, что расход признается в учете, если заключен договор. То есть в отличие от МСФО расход не может быть признан только на основании профессионального суждения бухгалтера об уменьшении экономических выгод и должен обязательно подтверждаться документально. Например, затраты по премированию работников. Как правило, премии по итогам года утверждаются в мае-июне следующего года. В российском бухгалтерском учете затраты отражаются после начисления премий, то есть в себестоимости следующего отчетного периода. Следовательно, финансовая отчетность по МСФО отражает финансовые результаты реальнее, чем по РСБУ .

Условием признания выручки согласно ПБУ 9/99 является подход, при котором доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). МСФО (IAS) 18 связывает признание выручки с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром. Указанный момент может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе). Основные различия признания выручки согласно РСБУ и МСФО представлены в таблице 2, составленной на основе ПБУ 9/99 "Доходы организации" и МСФО 18 "Выручка".

Таблица 2 Отличия признания выручки в МСФО и в РСБУ

Сравнительный признак
Признание выручки	Существует уверенность, что произойдет увеличение экономической выгоды. Сумма выручки может быть определена.	Существует вероятность получения предполагаемой экономической выгоды. Общая выручка по договору может быть надежно оценена.
Момент признания выручки	Выручка признается тогда, когда происходит переход права собственности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа).	Выручка признается тогда, когда происходит передача значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром.
Оценка выручки	Величина выручки определяется исходя из цены, указанной в договоре	Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного возмещения с учетом представленных торговых скидок и уступок
Правовое регулирование	Различные виды операций регулируются одним нормативным актом (ПБУ 9/99)	Различные виды операций регулируются на основе общих принципов
Признание вклада акционера в качестве выручки	Вклады участников ООО, не оформленные как вклады в уставный капитал или вклады в имущество, признаются доходами организации	Вклады, полученные от действующих акционеров, не признаются ни в качестве дохода, ни в качестве выручки

МСФО — Международные Стандарты Финансовой Отчетности — это набор документов, регламентирующий правила составления финансовой отчетности предприятий. Предприятия, желающие продавать публично на фондовом рынке свои акции, должны публиковать свои финансовые отчеты. Сделано это для того, чтобы потенциальные инвесторы могли объективно оценить экономическую ситуацию компании. Форма финансовой отчетности благодаря МСФО унифицирована и удобна для восприятия, а информация, которая в ней отражается достаточна для объективной оценки. Благодаря финансовым отчетам, инвесторы могут оценить экономические перспективы компании и принять соответствующее решение, вкладывать свои деньги в акции или нет.

Как я уже писал в статье портфельная стратегия подразумевает отбор акций тех компании, которые соответствуют критериям отбора инвестора. У каждого свой определенный подход к оценке акций. Именно эффективность этих критериев является залогом успеха инвестора.

На что обращают свое внимание при выборе акций:

1. Доходность и риск от колебаний курсовой стоимости на основе исторических данных.
2. Корреляцию (однонаправленность) динамики котировок с другими ценными бумагами и индексами.
3. Финансовое положение компании.
4. Финансовое состояние отрасли и экономики страны.
5. Данные технического и ценового анализа стоимости ценной бумаги.

Конечно, это далеко не полный список того, что важно учитывать при выборе объекта вложения денег. Некоторые инвесторы проводят тщательный анализ по всем приведенным пунктам и не ограничиваются этим. Другие делают большой упор только на некоторые из них. Например, Уоррен Баффет не придает никакого значения колебаниям курсов акций, не применяет технический анализ графиков и не ищет никаких корреляций. Как он выражается: «Я никогда не решаю уравнения с греческими буквами» (корреляции определяются через так называемые коэффициенты α и β). Зато он пристально вникает в финансовые и годовые отчеты компаний, и отнюдь не за последний год, а как минимум последние 10 лет.

В финансовых отчетах кроется вся самая ценная информация о деятельности компании. Предприятие может иметь красивые вывески на фасаде и при этом сидеть «по уши» в долгах. И наоборот, за ничем непримечательным названием, может скрываться очень сильная с экономической точки зрения фирма. В финансовых отчетах всё это всплывает наружу.

В нашей стране приняты две формы финансовой отчетности по МСФО и РСБУ (Российские Стандарты Бухгалтерского Учета). В целом, между ними есть небольшие различия, но инвесторы чаще применяют отчетность по МСФО. Предлагаю с ней и ознакомиться.

Финансовые отчеты публикуются ежеквартально и по итогам года. Как правило, в них для сравнения приводятся данные не только за подотчетный период, но и за аналогичный прошлый. Например, отчет за 2016 год будет содержать данные также за 2015 год.

Финансовый отчет по МСФО состоит из трех главных частей:

1. Отчет о прибылях и убытках . В нем отражаются все доходы и расходы компании, уплаты по налогам, доходы, которые могут быть учтены в будущих отчетах и т.п. за отчетный период. Подробнее в статье .
   
2. Отчет о финансовом положении . Он состоит из трех разделов: активы, обязательства и капитал. Активы — это всё то, что имеет компания — оборудование, запасы готовой продукции и сырья, денежные средства, здания, лицензии, патенты. Обязательства — это долги компании. Капитал — это собственные средства, то есть то, что остается от разности активов и обязательств. Например, если активы компании (заводы, оборудование, готовая продукция на складах) оценивается в 100 млн рублей, а её обязательства (в виде кредитов) составляют 30 млн рублей, то капитал компании составит 70 млн рублей. Отчет о финансовом положении всегда составляется на конкретную дату, например, 31 декабря. Подробнее в статье .
   
3. Отчет о движении денежных средств . Это своего рода касса компании. Он показывает сколько денег поступило в компанию за отчетный период, сколько из них и на какие цели было потрачено. Этот отчет усложняет бухгалтерам возможность фальсифицировать данные. Подробнее в статье .
   

Финансовый отчет включает в себя также Отчет об изменениях в капитале . Он раскрывает информацию об изменениях, произошедшие с капиталом за отчетный период, об операциях с собственными акциями, дивидендах и т.д. Многие позиции отчета сопровождаются комментариями, в которых может содержаться весьма полезная информация. Некоторые компании могут пользоваться различными уловками с целью завуалировать цифры, нежелательные для всеобщего обозрения, например, амортизацию основных средств. Раскрывают эти данные не в основном отчете, а в комментариях. Отчет сопровождается заключением независимого аудитора, подтверждающим достоверность приведенных цифр.